El principi de lliure circulació de capitals i les excepcions al mateix, entre les quals es recull el dret dels Estats membres a adoptar mesures per raons de seguretat o ordre públics, s'estableixen en els articles 63 a 66 del Tractat de Funcionament de la Unió Europea.
En 2017, la Comissió Europea va proposar l'adopció d'un marc comunitari que impulsessis el control de la inversió estrangera directa per part dels Estats membres, per trobar un equilibri entre l'obertura general de la UE als fluxos d'inversió estrangera directa i la defensa dels interessos essencials de la UE.
Com a resultat, es va aprovar el Reglament UE 2019/452, de 19 de març de 2019, per al control de les inversions estrangeres directes en la Unió, que va establir un marc per al control de la inversió estrangera directa per motius de seguretat o ordre públic, en línia amb els instruments de control que han engegat la majoria dels països de l'OCDE.
El Reglament (UE) 2019/452 preveu que els Estats membres puguin avaluar els riscos per canvis significatius en l'estructura de propietat d'una empresa, o en les característiques clau dels inversors estrangers, i orienta l'aplicació del control d'inversions, en oferir una llista no exhaustiva de factors que poden tenir-se en compte per determinar si una inversió estrangera directa pot afectar a la seguretat o l'ordre públic, i estableix un mecanisme de cooperació entre Estats membres per afavorir l'eficàcia del control d'inversions. A més, disposa l'elaboració d'un Informe Anual sobre l'aplicació del Reglament, per part de la Comissió Europea.
A Espanya, des de la seva introducció en 2020, el control de les inversions exteriors es regula en l'article 7 bis de la Llei 19/2003, de 4 de juliol [PDF], sobre règim jurídic dels moviments de capitals i de les transaccions econòmiques amb l'exterior, la Disposició Transitòria Única del Reial decret-llei 34/2020, de 17 novembre [PDF], de mesures urgents de suport a la solvència empresarial i al sector energètic, i en matèria tributària, i, el Reial decret 571/2023, de 4 de juliol, sobre inversions exteriors.
La normativa disposa la necessitat d'obtenir autorització administrativa prèvia per a una sèrie d'inversions estrangeres directes a Espanya que es considera que afecten a l'ordre públic, la seguretat pública o a la salut pública, sempre que es tracti d'operacions:
Així mateix, en aplicació de la Disposició Transitòria Única del Reial decret-llei 34/2020, de 17 de novembre, també se sotmetran a autorització les inversions de residents en països de la Unió Europea o l'Associació Europea de Lliure Comerç quan el seu valor superi els 500 milions d'euros o es dirigeixin a empreses cotitzades a Espanya, sempre que inverteixin en algun dels àmbits contemplats per l'apartat 2 de l'article 7bis de la Llei 19/2003, de 4 de juliol.
Per sol·licitar les autoritzacions d'inversió, s'emplenarà elFormulari per al procediment d'escrutini d'Inversions Estrangeres [DOCX] [105 kb] (Última actualització a 14 de novembre de 2023), i es remetrà a la seu electrònica.
La realització d'inversions estrangeres a Espanya sense autorització, en cas que sigui preceptiva, o amb incompliment de les condicions establertes en la mateixa, tindrà consideració d'infracció molt greu, a l'efecte de l'aplicació del règim sancionador previst en el Capítol II de la Llei 19/2003, de 4 de juliol.
Estaran sotmeses al seu règim propi i requeriran també de l'obtenció d'autorització administrativa prèvia:
També es pot consultar si una operació d'inversió ha de sotmetre's a algun dels règims de control d'inversions a través del mateix formulari i a la mateixa seu electrònica ja assenyalats sobre la base de l'art 9 del Reial decret 571/2023. Es tracta d'una consulta vinculant i amb un termini de 30 dies.
Les dades agregades d'operacions subjectes a control d'inversions en 2020 i en 2021 poden consultar-se aquí:
Per a més informació, es recomana consultar el detall de la normativa aplicable. Aquest text no té valor normatiu.
Gràcies pels vostres comentaris.
